您的位置:主页 > 行情资讯 >

有券商分析师因为撰写的研究 报告 不严谨而受到监管部门的处罚

  假如去调研一家上市公司,你是走马观花看一遍,听听公司高管的先容,照旧会提前做好作业,有针对性地提出一些问题?想必,许多人城市选择后者。因为通干涉,可以或许问出一家“真”公司,问到一些有含金量的信息。

  调研是相识一家上市公司的重要途径。在这进程中,有一个重要环节,就是向公司提问。往往一个好的问题,可以或许实现双赢。虽然,这就需要调研者和被调研者两边都要提前做好、做足作业。

  那么,上市公司如何作答,才气让机构在调研中有所收获,感想真诚呢?笔者认为,首先是要坦诚。所谓坦诚,并不是别人问什么就答什么,口无遮拦,而是要在确保合规的前提下,尽大概地把问题说清楚、讲大白。更不能一味吹嘘,只展示好的一面,却对问题遮讳饰掩,避重就轻,甚至缄口不提。

  怎么问、问什么,怎么答、答什么,都是艺术。但愿机构在调研提问时,能问到点上;上市公司在答复问题时,同样能答到点上。一问一答间,向市场泛起一家“真”公司。

  笔者日前留意到一个现象:跟着A股上市公司2020年半年报披露收官,机构的调研热情正不绝升温。按照东方财产Choice数据,8月31日到9月6日,沪深两市共有181家公司欢迎了机构来访。

  机构们不妨学学沪深生意业务所对科创板创业板申报企业事无大小地问询,通干涉询将上市公司最真实的一面揭示出来,让市场投资者来判定这家公司的投资代价。

  这就涉及到调研者怎么问、问什么和上市公司怎么答、答什么。笔者认为,对换研者而言,问的问题必然要专业,要切中要点。需要说明的是,这里的问,不是旁若无人的“拷问”,而是出于代价投资判定需要的正常发问。

  所以,对机构而言,在调研前,必然要做好作业;在调研进程中,不只要问出专业的问题,更要走到一线去,以对公司有更为深入、直观的相识。这样,后续才气真正地写出一份优秀的、有参考代价的研究陈诉。

  然而,不得不说的是,机构前往上市公司调研,被质疑所提的问题不专业,并不是什么新鲜事。在一些券商阐明师宣布的研究陈诉中,不乏呈现“翻车”的,甚至,有券商阐明师因为撰写的研究陈诉不严谨而受到禁锢部分的惩罚。好比,曾有研究陈诉全部失实。最终,两名阐明师被禁锢部分处以罚款。